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公募基金开打“分红牌”。
今年以来公募狂发“红包”,不到8个月时间,基金分红金额已超千亿元。尤其是ETF也施行强制分红机制,且显著提高分红频次,令公募基金今年来的“红包”更为厚实。
在业内人士看来,基金分红一定程度上可以提升投资者持有体验,也有助于引导投资者进行长期投资。
年内分红超千亿元
公募掀起分红潮。8月23日,工银瑞信基金公告称,工银瑞信瑞景定期开放债券的收益分配基准日为8月14日,现金红利发放日为8月28日,本次分红方案为0.024元/10份基金份额。这也是该基金2024年第8次分红。
部分基金出手十分阔绰。同日,富国基金公告称,富国中证500指数增强基金分红方案为2.37元/10份基金份额,现金红利发放日为8月29日。这意味着,富国中证500指数增强基金此次分红金额超过10亿元,这是该基金今年来的第一次分红。
记者梳理发现,仅8月23日一天,超20只基金发布了基金分红公告,除了上述两只基金以外,工银瑞信瑞弘3个月定期开放债券、鹏扬淳悦一年定期开放债券、凯石岐短债等也发布了基金分红公告。
从整体来看,数据显示,截至8月23日,今年以来已有超千只基金宣布分红,合计分红金额达到1076.52亿元,其中,债券型基金是分红主力,但部分指数基金由于规模很大,单次分红的金额非常高。
从分红金额看,华泰柏瑞沪深300ETF今年以来的分红金额为24.94亿元,南方中证500ETF、中银证券(601696)安进债券、金鹰添盈纯债等今年以来的分红金额也在10亿元以上。
从分红次数看,嘉实超短债、同泰恒利纯债、华泰柏瑞中证红利低波ETF联接等基金今年以来的分红次数均达到了8次。
嘉实基金表示,基金分红主要有两方面原因:一是基金收益比较好,净值也很高;二是想回馈投资者,增强投资者的获得感。
具体而言,基金分红可以帮助投资者节约交易成本,投资者通过现金分红方式获得资金回流不需要支付赎回费用,还可以通过基金分红锁定一部分收益,有助于规模良性发展,使基金管理团队的操作更灵活,从而提升投资者的投资体验。
基金分红亮点频现
从今年以来的基金分红情况看,ETF和公募REITs是一大亮点。
从ETF看,多只新成立的ETF设定了分红机制。例如,摩根中证A50ETF设置了“季度强制分红”条款,具体而言,该基金在基金合同中约定,每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%。
部分ETF更是设定了“月月可分红”的机制。例如,国泰上证国有企业红利ETF每月均会进行月度评估,决定是否将一部分基金的超额收益以现金方式派发给基金投资者。今年5月,该ETF上市,目前已连续4个月分红。
在新发ETF主打“分红牌”的同时,部分ETF更是修改了基金合同,拟提高分红频率。
7月26日,平安基金公告称,决定调整平安富时中国国企开放共赢ETF收益分配原则并相应修订基金合同、托管协议。将基金收益分配原则改为基金管理人每季度对基金相对标的指数的超额收益率进行一次评估,基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过同期标的指数增长率达到1%以上时,基金管理人可进行收益分配。
“国内的ETF绝大部分都是跟踪价格指数,是没有包含股息的,所以ETF的收益会和考虑股息的全收益指数有一定的差别。监管部门是希望并支持我们通过这样的方式定期把股息返还给投资者。海外市场上有很多定期分红的基金产品,这类产品通过定期分红,为投资者提供持续稳定的现金流。”摩根中证A50ETF基金经理韩秀一表示,对于投资者而言,可预期的基金分红在一定程度上能缓解市场不确定性带来的焦虑,或成为应对市场波动的“稳定器”,助力实现长期投资。
除了ETF以外,随着公募REITs阵营持续扩容,已经成为分红主力。据统计,今年以来公募REITs产品累计分红超44亿元。
部分产品提高了分红频率。今年2月,华夏华润商业REIT成立, 5月华夏华润商业REIT即宣布分红。根据规定,基金合同生效不满6个月可以不进行收益分配。8月,华夏华润商业REIT再度宣布分红,两次分红金额累计超过1.3亿元。华夏基金表示,在条件允许情况下,将努力提升分红效率与分红频次,力争实现稳定分红以及分派率稳步增长,保障投资者及时获得投资回报与投资满足感。
海通证券分析师郑子勋表示,在优质资产稀缺的背景下,公募REITs稳定分红的收益价值凸显,建议投资者可关注保租房、仓储物流等经营有韧性、抗周期能力强的板块。
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来源:上海证券报·中国证券网
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