财联社7月11日讯（编辑 史正丞）美国当地时间周三，纽约曼哈顿联邦法院的陪审团经过仅仅一天的斟酌，便做出了决定：三年前大名鼎鼎的Archegos爆仓事件幕后主使Bill Hwang（原名황성국，音译黄成国）欺诈等罪名成立，他将在今年10月28日领到有关刑罚的判决。
这起事件也是近年来华尔街银行蒙受最惨痛损失的爆仓之一，据统计，野村证券、摩根士丹利、瑞银、瑞士信贷等贷款人，在这次的爆仓事件中总损失超过100亿美元。其中，已经成为历史的瑞信一家就损失了55亿美元。
事件：Archegos起源和暴雷
Bill Hwang出生在韩国的基督教家庭，1982年移民至美国，后续在加州大学洛杉矶分校和卡内基梅隆大学拿到经济学学位和MBA学位。
接下来Bill Hwang顺理成章地进入华尔街闯荡，结识了老虎管理公司的创始人、知名对冲基金经理朱里安·罗伯逊，并成为“老虎幼崽”的一份子——拿着罗伯逊的投资启动老虎亚洲管理公司。根据公开市场信息，老虎亚洲管理公司和Bill Hwang因涉嫌“使用内幕信息交易中国银行股”遭到香港证监会处罚，除了罚金外，Bill Hwang还被禁止在香港买卖证券4年。
（来源：香港证监会）
败走香港后，Bill Hwang拿着剩余身家创办了Archegos家族办公室，并雇用了几十个人管理他的财富。由于家族办公室的信披要求与对冲基金类似，所以Archegos同时与多家对手方交易、囤积大量高杠杆股票衍生品的行为并未引发监管注意——直到暴雷的那一天。
根据检察官公布的文件，Archegos通过向贷款人谎报其投资组合所包含的风险，以获取更多信贷。在截至2021年3月22日的前一年里，Bill Hwang的个人财富从15亿美元激增至360亿美元，同时Archegos持有的头寸则超过1600亿美元——包括大量借来的资金。
2021年3月22日，Archegos的最大持仓ViacomCBS宣布进行30亿美元的售股计划，这只股票的下跌也引发了一连串的平仓和仅仅抛售。百度、腾讯音乐、唯品会、高途等知名中概股也受到Archegos爆仓的冲击，数百亿美元市值在短短几天内灰飞烟灭。
检方总结称，Bill Hwang与大约十几个不同的交易对手进行互换交易，使得公司大量持有集中的头寸。同时使用掉期交易，也能避免Archegos在实际持仓超过5%时进行法定披露。在少数几只股票中拥有“秘密主导地位”，也能让Archegos具备操纵少数几只股票价格的能力。
审判和定罪
捅出这个大篓子后，美国检方掏出了问罪黑手党的《敲诈勒索影响和腐败组织法》（RICO法案），指控Bill Hwang涉嫌敲诈勒索阴谋。另外他也被指控涉嫌证券欺诈、电信欺诈和市场操纵等常规罪名，加起来共计11项控罪。
庭审从今年5月开始，共持续了近两个月。陪审团从本周二开始斟酌，隔天就给出结论：在11项罪名中，除了1项涉及市场操纵中概股爱奇艺的控罪外，其余10项罪名全部成立。
根据报道，对于今年已经60岁的Bill Hwang而言，每一项罪名的最高刑期都是20年，但最终量刑仍将由法官依据一系列因素决定，在大多数类似案件中都会远低于理论上的最高刑期。由于法官已经批准Bill Hwang以1亿美元的保释金交保，所以至少在10月底的判决前，他依然能维持自由身。
在本周的庭审中，Archegos的前首席财务官Patrick Halligan也被一同提出3项控罪，且陪审团全部予以认可。据悉，在本案中Archegos前首席交易员William Tomita和首席风险官Scott Becker在承认各自的控罪后，成为了控方的污点证人。
来源：财联社
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